Argumento: Un anciano rey y una reina viuda y arruinada arreglan el matrimonio entre sus respectivos hijos a pesar del disgusto inicial de ambos. Sin embargo acabarán enamorándose pero la malvada hechicera Rothbart, que pretende el trono para sí, hechiza a la princesa Odette. Cisne durante el día, sólo vuelve a ser princesa por la noche con la salida de la luna. Mientras tanto el príncipe Derek rehúsa casarse con ninguna otra mujer y continuará buscando a su amor perdido.
