Argumento: 1935. Tras un incidente en un club nocturno de Shanghai con los miembros de la mafia china a causa de un diamante, Indy acabará en un poblado hindú en compañía de una cantante del club, Willie Scott, y de su pequeño amigo de 12 años, Tapón. Allí los aldeanos creen que los malvados espíritus de Pankot son los responsables del secuestro de sus hijos, a causa del robo de la piedra sagrada del pueblo. Indiana tratará ahora de recuperar la piedra pero se verá en problemas con una sanguinaria secta de adoradores de Khali.
